个人IPO尽职调查经验分享（投行方法论系列）

“磨刀不误砍柴功”，良好的准备、日常通畅沟通和培训工作是尽职调查的充分条件

一、前期准备

1、出具一份对企业及所属行业有针对性的尽调清单，为此需要对同行业上市公司以及正在申请IPO的企业有充分的了解。（P.S很多券商投行喜欢一开始就把券商尽职调查的那个通用的异常复杂的资料清单甩给客户，建议在尽职调查不同的阶段准备针对性的尽调清单）

2、确保参与尽职调查的业务人员能够具备良好的职业道德和胜任能力。（P.S建议高度重视第一次尽职调查，须将影响IPO的重大问题尽快识别出来并指导企业进行相关的顶层规划）

3、与各中介机构沟通，协调尽职调查整体进度安排。

4、组建尽职调查工作小组，并发挥公司团队优势，有效支持尽职调查工作开展（P.S建议采用“投行老中医”+“投行青年才俊”+“投行新人”的人力资源模式）。

二、全体动员

1、拟上市公司设立股改办，已上市公司由董秘办或设立专门办公室牵头融资事务。

2、协助企业成立法律、财务、公共关系、综合等专项事务小组（如果企业规模较小，也可以将该等小组整合为一个IPO工作小组），有条件的最好参与其他介机构的尽调工作。

3、由企业领导主持动员大会、股改办、各专项事务小组及各相关单位（部门）负责人参会，保荐机构负责上市（融资）内容宣讲。

三、尽职调查培训

1、保荐机构应协调安排各中介机构对尽职调查涉及单位和相关责任人进行封闭式培训。（P.S很多券商团队不重视资料清单讲解培训工作，导致资料收集工作反反复复，效率低下。）

2、分业务、土地、法律、评估、审计等专题讲解填表和问卷答复要求，并回答参加培训人员的现场提问

3、培训后保荐机构协调安排各中介机构人员前往现场对被调查单位人员进行填写问卷辅导。

四、日常沟通体系

1、保荐机构建立联系通讯录，确保各中介机构和对口企业的联系人能够取得日常沟通。

2、保荐机构应负责协调律师、审计、评估之间的沟通与对接。（P.S保荐机构须理解其他中介机构的工作方式，互相协作）

3、保荐机构应主持各中介机构间定期的沟通交流会议，反复对律师、会计师的报告进行研究。

4、对尽职调查中出现的重大问题应及时向相关领导、内核部门及时反映。